. Anthropic в том же квартале — около $4.73 млрд. Разрыв почти $1 млрд в пользу OpenAI.
Но интереснее не сама цифра, а откуда она берётся.
Codex — неожиданный главный герой
Главным драйвером роста называют не ChatGPT с его 700+ млн пользователями, а
Codex
— AI-coding агент для разработчиков. Это не старый Codex 2021 года под GitHub Copilot. Это облачный автономный агент в изолированном sandbox: пишет код, запускает тесты, делает PR — без твоего участия.
Почему именно он толкает выручку вверх — понятно если посмотреть на структуру тарифов:
Продукт
Цена
Аудитория
ChatGPT Plus
$20/мес
Широкая
ChatGPT Pro (с Codex)
$200/мес
Разработчики
Enterprise Codex
От $60/польз./мес
Компании
При 4+ млн еженедельных пользователей Codex и конверсии даже в несколько процентов в $200/мес — математика сходится. Плюс B2B-сделки где один корпоративный клиент заменяет тысячи розничных.
Парадокс оценок
Anthropic зарабатывает меньше — но оценивается на сером рынке выше $1 трлн, тогда как OpenAI готовится к IPO при оценке около $300 млрд.
Это не ошибка рынка. Это ставка на разные траектории. Инвесторы Anthropic верят что компания будет расти быстрее: $40 млрд от Google + $5 млрд от Amazon с $100 млрд AWS spend — инфраструктура которая ещё не конвертировалась в выручку полностью. Claude Code активно забирает рынок у Codex в enterprise-сегменте.
Аналитики ожидают что к концу 2026 разрыв сократится.
Контекст для понимания масштаба
$5.7 млрд за квартал — это $22.8 млрд в годовом пересчёте. Adobe за весь 2024 фискальный год заработала около $21.5 млрд. OpenAI за три года вырос с нуля до размера одной из крупнейших software-компаний мира.
При этом компания всё ещё убыточна — compute, зарплаты, инфраструктура съедают выручку с запасом. IPO при таких темпах — вопрос 2026–2027 годов.
Мой взгляд
Я слежу за этим рынком давно, и вот что меня удивляет: скорость с которой разработчики платят за AI-инструменты. $200/мес — это больше чем большинство людей тратят на все подписки вместе взятые. А разработчики платят и говорят что это дёшево.
Это и есть настоящий сигнал рынка: не количество пользователей ChatGPT, а готовность профессиональной аудитории платить в 10 раз больше за продукт который реально экономит им время.
Если Codex и Claude Code продолжат расти — следующие квартальные отчёты будут ещё интереснее.
